Giá trị hệ sinh thái Tài chính phi tập trung chuyên sâu ( DeFi ) đã vượt qua mốc 60 tỷ đô la .
Liquidity Pool là một trong những phần cơ bản của hệ sinh thái DeFi ngày này. Nó là một phần thiết yếu của những nhà tạo lập thị trường tự động hóa ( AMM ), những giao thức vay – cho vay, canh tác hiệu suất, gia tài tổng hợp, bảo hiểm trên chuỗi, game show blockchain và hơn thế nữa .

Liquidity Pool là gì ?

Liquidity Pool là sự thay đổi đổi khác game show trong Tài chính phi tập trung chuyên sâu ( DeFi ) tạo điều kiện kèm theo thuận tiện cho thanh toán giao dịch trên những sàn thanh toán giao dịch phi tập trung chuyên sâu ( DEX ) và phân phối tính thanh toán trải qua tập hợp tiền được khóa trong hợp đồng mưu trí .

Tại sao tất cả chúng ta cần Liquidity Pool ?

Giống như các sàn giao dịch chứng khoán truyền thống, giao dịch trên các sàn giao dịch tiền điện tử tập trung dựa trên mô hình Sổ lệnh, nơi người mua và người bán đặt lệnh. Trong khi người mua cố gắng mua một tài sản với giá thấp nhất có thể, thì người bán cố gắng bán nó với giá càng cao càng tốt. Để giao dịch diễn ra, cả người mua và người bán phải đồng ý về giá cả.

Điều gì sẽ xảy ra nếu cả người mua và người bán đều không quy tụ về Chi tiêu ? Hoặc, điều gì sẽ xảy ra nếu không có đủ thanh khoản để lệnh được thực thi ? Đó là lúc khái niệm Nhà tạo lập thị trường phát huy tính năng. Các nhà tạo lập thị trường tạo điều kiện kèm theo thanh toán giao dịch bằng cách sẵn sàng chuẩn bị mua hoặc bán một gia tài đơn cử, do đó cung ứng tính thanh khoản và được cho phép những nhà thanh toán giao dịch thanh toán giao dịch mà không cần đợi người mua hoặc người bán khác Open .
Trong Tài chính phi tập trung chuyên sâu ( DeFi ), việc nhờ vào quá nhiều vào những nhà tạo lập thị trường bên ngoài hoàn toàn có thể dẫn đến những giao dịch tương đối chậm và tốn kém. Đó là điều mà Liquidity Pools hoàn toàn có thể xử lý .

Làm thế nào để Liquidity Pools hoạt động giải trí ?

Trong Tài chính phi tập trung chuyên sâu, Hợp đồng mưu trí chi phối những gì xảy ra trong Nhóm thanh khoản. Các nhà tạo lập thị trường tự động hóa ( AMM ) là cách sử dụng phổ cập nhất của những Liquidity Pool. Được Uniswap sử dụng, mỗi thanh toán giao dịch hoán đổi gia tài được tương hỗ bởi hợp đồng mưu trí sẽ dẫn đến việc kiểm soát và điều chỉnh giá .
Nhóm thanh khoản cơ bản tạo ra thị trường cho một cặp gia tài đơn cử trên một sàn thanh toán giao dịch phi tập trung chuyên sâu ( ví dụ : DAI / ETH ). Khi Nhóm thanh khoản được tạo, nhà sản xuất thanh khoản đặt giá bắt đầu và nguồn cung bằng nhau của cả hai gia tài. Khái niệm về nguồn cung bằng nhau của cả hai gia tài này vẫn giống nhau so với tổng thể những nhà sản xuất thanh khoản khác sẵn sàng chuẩn bị phân phối thanh khoản cho nhóm .
Các nhà sản xuất thanh khoản được khuyến khích tương ứng với lượng thanh khoản mà họ phân phối cho Nhóm thanh khoản. Khi thanh toán giao dịch được tạo thuận tiện, phí thanh toán giao dịch được phân chia theo tỷ suất giữa tổng thể những Nhà phân phối thanh khoản .
Các hợp đồng mưu trí khác nhau được cho phép những trường hợp sử dụng khác nhau của Liquidity Pool. Ví dụ, thuật toán của Nhà tạo lập thị trường không đổi bảo vệ phân phối thanh khoản liên tục. Tỷ lệ của những mã thông tin trong Nhóm thanh khoản quyết định giá của gia tài. Ví dụ : khi bạn mua ETH từ nhóm DAI / ETH, nguồn cung ETH giảm từ nhóm và nguồn cung DAI tăng lên tương ứng. Điều này sẽ làm tăng giá ETH và giảm giá DAI .
Một số hợp đồng mưu trí cũng khuyến khích những nhà sản xuất thanh khoản bằng một số ít mã thông tin bổ trợ. Quá trình này được gọi là Khai thác thanh khoản .

Các trường hợp sử dụng trong thực tiễn của Liquidity Pool

Uniswap, một giao thức DeFi được sử dụng để trao đổi tiền điện tử, khuyến khích những điều cơ bản của việc sử dụng Liquidity Pools. Nhưng nhiều Sở giao dịch phi tập trung khác dựa trên nguyên tắc cốt lõi của Liquidity Pool trong khi tự phân biệt về các trường hợp sử dụng thực tế của chúng.

Ví dụ : khái niệm về Nhà tạo thị trường tự động hóa ( AMM ) không hoạt động giải trí tốt so với những gia tài có giá tương tự như như stablecoin hoặc m
ã thông tin được phủ bọc. Curve, một nhóm thanh khoản trao đổi trên Ethereum, đã quản trị để đưa ra mức phí và trượt giá thấp hơn khi trao đổi những gia tài có giá tương tự như trải qua việc tiến hành một thuật toán khác .
Công cụ cân đối giao thức của đơn vị sản xuất thị trường tự động hóa ( AMM ) đã đưa ra khái niệm rằng Liquidity Pools không nhất thiết phải số lượng giới hạn ở hai nội dung. Nó được cho phép tối đa 8 mã thông tin trong một nhóm Thanh khoản duy nhất .

Hạn chế của Liquidity Pool

Tổn thất vĩnh viễn là một trong những rủi ro đáng tiếc của Liquidity Pool. Nó dẫn đến việc những nhà sản xuất thanh khoản trong thời điểm tạm thời mất tiền do sự dịch chuyển trong một cặp thanh toán giao dịch .
Tỷ lệ thanh khoản tương ứng với thanh toán giao dịch càng lớn, thì chênh lệch giữa giá kỳ vọng mà thanh toán giao dịch được thực thi càng nhỏ. Sự
chênh lệch giá này được gọi là trượt giá. Vì cácLiquidity Pool lớn hơn hoàn toàn có thể chứa nhiều thanh toán giao dịch quan trọng hơn nên chúng tạo ra ít trượt hơn, dẫn đến thưởng thức thanh toán giao dịch tốt hơn .

Phần Kết luận

Tóm lại, Liquidity Pools loại bỏ nhu cầu về sổ lệnh tập trung trong khi giảm đáng kể sự phụ thuộc vào các nhà tạo lập thị trường bên ngoài để cung cấp nguồn cung thanh khoản liên tục cho các sàn giao dịch Phi tập trung.

Mua và thanh toán giao dịch tiền điện tử trên Liquid

Nếu bạn chăm sóc đến những khoản góp vốn đầu tư tiền điện t
ử, hãy tạo một thông tin tài khoản không lấy phí trên Liquid và tận thưởng quyền truy vấn vào hơn 100 loại tiền điện tử trải qua những thanh toán giao dịch mua đơn thuần bằng thẻ VISA của bạn .
Liquid phân phối API hiệu suất cao, tính thanh khoản sâu, một số ít thưởng thức thanh toán giao dịch độc lạ nhất trong ngành với nhiều loại gia tài, toàn bộ trong một nền tảng .