EPS là gì? Chỉ số EPS có ý nghĩa gì? Chỉ số EPS bao nhiêu là tốt?

EPS là gì ? Chỉ số EPS có ý nghĩa gì ? Chỉ số EPS bao nhiêu là tốt ?
Đối với những người không hoạt động giải trí trong nghành nghề dịch vụ kinh tế tài chính, kinh tế tài chính. Thì chắc rằng đều cảm thấy lạ lẫm với thuật ngữ EPS này phải không nào ? Chỉ số này vẫn thường Open trong những báo cáo giải trình kinh tế tài chính hay trong góp vốn đầu tư sàn chứng khoán, …

Và để giúp các bạn hiểu rõ hơn về EPS là gì, cũng như ý nghĩa cũng như cách phân loại chỉ số EPS. Mời các bạn cùng theo dõi bài viết dưới đây của Wiki Kiến Thức trong chuyên mục Kinh Doanh nhé!

EPS là gì?

EPS là tên viết tắt của cụm từ Earnings Per Share, có nghĩa là tỷ suất thu nhập trên CP. Chỉ số EPS nói lên phần doanh thu thu được trên một CP. Đây hoàn toàn có thể coi như là phần doanh thu thu được trên mỗi khoản góp vốn đầu tư khởi đầu. Nên nó được coi là chỉ số xác lập năng lực sinh lợi của một công ty hay một dự án Bất Động Sản góp vốn đầu tư nào đó .

Đây là phần doanh thu mà công ty phân chia cho một CP thường thì đang được lưu hành trên thị trường .
Chẳng hạn như, một công ty có khoảng chừng 1 triệu CP đang lưu hành trên thị trường. Tương ứng với tổng doanh thu sau thuế là 1 triệu USD. Thì CP đó sẽ có EPS là khoảng chừng 1 USD, hay nói cách khác doanh thu trên mỗi CP là 1 USD .

Công thức tính EPS là gì?

EPS = (Thu nhập ròng – Cổ tức cổ phiếu ưu đãi) / Số lượng cổ phiếu bình quân đang lưu hành.

Trong đó:

• Thu nhập ròng: (lợi nhuận ròng) là tổng thu nhập của một doanh nghiệp. Thu nhập ròng được tính từ tổng thu nhập của doanh nghiệp có điều chỉnh thêm các khoản chi phí hoạt động, thuế, khấu hao, lãi suất và các chi phí khác liên quan đến hoạt động kinh doanh.
• Thu nhập ròng = doanh thu thuần + lợi nhuận thuần từ hoạt động tài chính + các khoản thu nhập bất thường khác – giá vốn bán hàng – chi phí (phí quản lý doanh nghiệp + phí bán hàng + các khoản phí bất thường) – thuế thu nhập doanh nghiệp.
• Cổ tức cổ phiếu ưu đãi: là phần lợi nhuận thu được từ cổ phiếu ưu đãi. Thường được ấn định theo một tỷ lệ cố định có trên mệnh giá.

Số lượng cổ phiếu ở đây có thể là:

• Số lượng cổ phiếu bình quân đang lưu hành (sẽ cho kết quả EPS chính xác hơn).
• Số lượng cổ phiếu đang lưu hành vào thời điểm cuối kỳ (thuận tiện cho việc tính toán).

Có thể làm giảm EPS bằng cách tính thêm cả những CP quy đổi. Các bảo chứng vào lượng CP đang lưu thông. Thì lúc này tác dụng EPS sẽ được gọi là EPS pha loãng .

Chỉ số EPS có những loại nào?

Chỉ số EPS gồm có 2 loại là :

1. EPS cơ bản (basic EPS)
2. EPS pha loãng (Diluted EPS).

Và dưới đây là chi tiết cụ thể về 2 chỉ số EPS này .

1. EPS cơ bản (basic EPS)

EPS cơ bản là doanh thu cơ bản trên 1 CP. EPS cơ bản phổ cập hơn EPS pha loãng. EPS cơ bản được tính theo công thức :

EPS cơ bản = (Thu nhập ròng – Cổ tức cổ phiếu ưu đãi) / Số lượng cổ phiếu bình quân đang lưu hành.

2. EPS pha loãng (Diluted EPS)

EPS pha loãng được sử dụng trong trường hợp doanh nghiệp phát hành thêm trái phiếu quy đổi, CP khuyến mại, CP phát hành thêm. Vì những CP này sẽ được quy đổi thành CP thường trong tương lai .
Khi đó, chỉ số EPS của doanh nghiệp sẽ tăng biến hóa. Do sự ngày càng tăng số lượng của CP thường mà không có thêm nguồn tiền chảy vào. Điều này sẽ làm giảm thu nhập của mỗi CP .

EPS pha loãng = (Lợi nhuận ròng – Cổ tức cổ phiếu ưu đãi) / (Số lượng cổ phiếu đang lưu hành + Lượng cổ phiếu sẽ được chuyển đổi).

Tuy nhiên, nếu những nhà đầu tư chỉ chăm sóc đến chỉ số EPS cơ bản mà bỏ lỡ những yếu tố để Dự kiến EPS trong tương lai thì hoàn toàn có thể dẫn đến sai lầm đáng tiếc. Do đó, báo cáo giải trình hiệu quả kinh doanh thương mại của công ty phải gồm có 2 chỉ số EPS cơ bản và EPS pha loãng .

Chỉ số EPS có ý nghĩa gì?

Sau khi đã hiểu được EPS là gì thì yếu tố tiếp theo mà những bạn nên khám phá đó là ý nghĩa của chỉ số này. Thường thì những doanh nghiệp nào có EPS cao hơn so với những doanh nghiệp khác sẽ lôi cuốn được nhiều sự góp vốn đầu tư hơn .

• EPS là một chỉ số tổng hợp phản ánh kết quả kinh doanh của doanh nghiệp. Từ đó, giúp các nhà đầu tư có thể dễ dàng hiểu và so sánh giữa các loại cổ phiếu.
• EPS còn được dùng để tính các chỉ số tài chính quan trọng khác. Chẳng hạn như P/E, ROE (trong trường hợp công ty cổ phần không có cổ phần ưu đãi).

ROE là chỉ số tài chính để đo khả năng sinh lợi trên mỗi đồng vốn cổ phần trong một công ty cổ phần. ROE = EPS/ Vốn điều lệ công ty

• Chỉ số EPS còn dùng để so sánh kết quả hoạt động của các doanh nghiệp với nhau.
• Các doanh nghiệp có thể lợi dụng các kỹ thuật tính toán để đưa ra chỉ số EPS hấp dẫn. Do đó, các nhà đầu tư cũng cần phải hiểu rõ cách tính EPS của từng doanh nghiệp để đảm bảo định hướng đầu tư đúng đắn. Tốt nhất là không nên dựa vào một thước đo tài chính duy nhất. Mà nên kết hợp với các bản phân tích tài chính và các chỉ số tài chính khác của doanh nghiệp đó.

Mối quan hệ giữa chỉ số EPS và chỉ số P/E là gì?

EPS thường được coi là một biến số quan trọng duy nhất trong việc đo lường và thống kê giá CP. Đây cũng chính là bộ phận đa phần cấu thành nên tỉ lệ P / E ( thông số giá trên thu nhập ). E trong thông số P / E là EPS .
Hệ số P / E là một trong những chỉ số quan trọng trong việc nghiên cứu và phân tích đưa ra quyết định hành động góp vốn đầu tư sàn chứng khoán của nhà đầu tư. Thu nhập từ CP sẽ có tác động ảnh hưởng quyết định hành động đến Ngân sách chi tiêu thị trường của CP đó .

P/E = P/ EPS

Trong đó:

• P (Market Price): giá thị trường
• EPS là thu nhập của mỗi cổ phiếu

• Hệ số P/E cho thấy giá thị trường hiện tại của cổ phiếu cao hơn thu nhập từ cổ phiếu đó bao nhiêu lần.

Chỉ số EPS bao nhiêu là tốt?

Nếu bạn đã từng tìm hiểu và khám phá về ROE thì bạn hoàn toàn có thể thấy ROE > 15 % vững chắc tối thiểu 3 năm, có xu thế ngày càng tăng thì sẽ tốt .
Một mệnh giá CP là 10000 đồng ( chú ý quan tâm mệnh giá CP khác với giá trị sổ sách và giá CP bạn nhé ). Tất cả những doanh nghiệp niêm yết ở 3 sàn VN-INDEX, HNX, UPCOM đều có mệnh giá duy nhất là 10000 đồng .

Chính vì vậy, 1 doanh nghiệp được đánh giá là làm ăn tốt khi doanh nghiệp đó có chỉ số EPS > 1500 đồng và duy trì nhiều năm, có xu hướng tăng. Ít nhất thì EPS cũng phải > 1000 đồng.

Chỉ số EPS có hạn chế gì?

• EPS có thể âm và P/E không có một ý nghĩa kinh tế khi mẫu số âm. Do đó, bạn phải sử dụng các công cụ định giá khác.
• Lợi nhuận dễ biến động, có thể do đột biến, bán tài sản, chủ doanh nghiệp cố tình hay thuộc ngành có chu kỳ cao. Khi đó, EPS sẽ bị bóp méo.
• Doanh nghiệp liên tục phát hành thêm cổ pheieus, trái phiếu chuyển đổi. Cổ phiếu ESOP khiến EPS giảm, nhà đầu tư gặp rủi ro.
• Doanh nghiệp “xào nấu” số liệu, dẫn đến lợi nhuận ảo khiến nhà đầu tư thua lỗ. Bằng cách gia tăng hàng tồn kho và khoản phải thu…

Như vậy, trên đây là những thông tin có tương quan đến chỉ số EPS là gì. Hy vọng rằng những thông tin mà chúng tôi đã san sẻ sẽ thực sự có ích so với những bạn. Giúp những bạn hiểu rõ hơn về một thuật ngữ mới. Cũng như biết cách đo lường và thống kê và vận dụng nó trong thực tiễn. Cảm ơn những bạn đã dành thời hạn chăm sóc theo dõi bài viết. Chúc những bạn sức khỏe thể chất và thành công xuất sắc !

4.8 / 5 – ( 5 bầu chọn )