Khủng hoảng tài chính (Financial crisis) là gì? Các nguyên nhân khủng hoảng tài chính

Khủng hoảng kinh tế tài chính ( tiếng Anh : Financial crisis ) hoàn toàn có thể hiểu là sự mất năng lực thanh khoản của những tập đoàn lớn kinh tế tài chính, dẫn tới sự sụp đổ và phá sản dây chuyền sản xuất trong mạng lưới hệ thống kinh tế tài chính .Hình minh họa ( Nguồn : flickr )

Khủng hoảng tài chính (Financial crisis)

Khủng hoảng tài chính – danh từ, trong tiếng Anh được dùng bởi cụm từ Financial crisis.

Khủng hoảng tài chính xuất hiện khi thị trường tài chính sụp đổ nguyên nhân bởi sự lựa chọn đối nghịch và rủi ro đạo đức trở nên gay gắt trên các thị trường tài chính, làm cho các thị trường này không còn khả năng luân chuyển vốn hiệu quả từ những người tiết kiệm đến những nhà đầu tư tiềm năng. Kết quả là nền kinh tế suy thoái. (Theo Giáo trình Ngân hàng Thương mại, NXB Thống kê)

Nguyên nhân khủng hoảng tài chính

Lãi suất tăng cao

Các cá thể và công ty với những dự án Bất Động Sản mạo hiểm rủi ro đáng tiếc cao lại là những người chuẩn bị sẵn sàng trả mức lãi suất vay cao. Nếu lãi suất vay thị trường nhạy cảm tăng theo nhu yếu tín dụng thanh toán tăng hoặc do cung tiền giảm, làm cho những người có rủi ro đáng tiếc tín dụng thanh toán tốt sẽ không còn thiết tha vay vốn nữa, trong khi đó, những người có rủi ro đáng tiếc tín dụng thanh toán xấu vẫn mong ước được vay .Do lựa chọn đối nghịch tăng lên, khiến cho ngân hàng nhà nước không còn muốn cho vay nữa. Sự giảm sút mạnh trong tín dụng thanh toán dẫn đến sự giảm sút mạnh trong góp vốn đầu tư và hoạt động giải trí kinh tế tài chính vĩ mô .

Gia tăng sự bất ổn

Sự không ổn định bất ngờ đột ngột trên thị trường kinh tế tài chính ( hoàn toàn có thể do sự sụp đổ của một tổ chức triển khai kinh tế tài chính hay phi kinh tế tài chính trụ cột nào đó ), tín hiệu của suy thoái và khủng hoảng kinh tế tài chính hay sự sụp đổ của thị trường CP, càng làm cho ngân hàng nhà nước khó khăn vất vả hơn trong việc sàng lọc người mua vay vốn .Kết quả là ngân hàng nhà nước không còn năng lực xử lý được yếu tố lựa chọn đối nghịch nữa, dẫn đến hạn chế cho vay, làm suy giảm tín dụng thanh toán, góp vốn đầu tư và hoạt động giải trí kinh tế tài chính vĩ mô .

Ảnh hưởng của thị trường cổ phiếu lên bảng cân đối kế toán

Trạng thái bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp phản ánh tình hình về yếu tố thông tin bất phù hợp trong mạng lưới hệ thống kinh tế tài chính. Một sự giảm sút nghiêm trọng trên thị trường CP là tác nhân làm cho bảng cân đối của doanh nghiệp trở nên xấu đi .

Ngược lại, sự xấu đi của bảng cân đối có thể làm gia tăng vấn đề lựa chọn đối nghịch và rủi ro đạo đức, kích thích khủng hoảng tài chính xảy ra. Sự giảm sút của thị trường cổ phiếu giảm làm giảm vốn chủ sở hữu của các công ty.

Vốn chủ sở hữu của những công ty giảm, khiến cho những ngân hàng nhà nước không còn chuẩn bị sẵn sàng cho vay, do tại vốn chủ sở hữu vốn là một chiếc đệm, có vai trò như gia tài bảo vệ tiền vay. Khi giá trị bảo vệ giảm, khiến cho ngân hàng nhà nước không còn được bảo vệ tốt nữa, dẫn đến năng lực tổn thất tín dụng là hiện hữu .

Các vấn đề trong lĩnh vực ngân hàng

Các ngân hàng nhà nước đóng vai trò quan trọng trên những thị trường kinh tế tài chính, do tại chúng hoạt động giải trí hiệu suất cao trong việc sản xuất và xử lí thông tin, làm cơ sở cho việc ngày càng tăng góp vốn đầu tư hiệu suất cao trong nền kinh tế tài chính .Trạng thái bảng cân đối gia tài của ngân hàng nhà nước có tác động ảnh hưởng quan trọng đến việc cho vay. Nếu bảng cân đối của ngân hàng nhà nước trở nên xấu đi ( vốn chủ sở hữu giảm đáng kể ), thì nguồn vốn cho vay trở nên hạn hẹp, dẫn đến giảm sút tín dụng thanh toán. Hậu quả là góp vốn đầu tư giảm, nền kinh tế tài chính đình trệ .

Thâm hụt ngân sách chính phủ

Ở những nước mới nổi, nếu thâm hụt ngân sách chính phủ nước nhà trầm trọng, sẽ làm phát sinh tâm lí sợ hãi về năng lực vỡ nợ của chính phủ nước nhà. Kết quả là cơ quan chính phủ gặp khó khăn vất vả trong việc phát hành trái phiếu cho công chúng, cơ quan chính phủ quay sang ép những ngân hàng nhà nước mua .Nếu giá trái phiếu cơ quan chính phủ giảm, làm cho bảng cân đối gia tài ngân hàng nhà nước trở nên xấu đi, dẫn đến giảm sút trong cho vay của ngân hàng nhà nước. Mối lo ngại cơ quan chính phủ vỡ nợ cũng hoàn toàn có thể là tác nhân của khủng hoảng cục bộ ngoại hối, khi giá trị đồng nội tệ giảm bất ngờ đột ngột do những nhà đầu tư quốc tế rút vốn ra khỏi vương quốc .

Giá trị nội tệ giảm, làm cho bảng cân đối tài sản của công ty có nợ phải trả bằng ngoại tệ lớn trở nên xấu đi. Bảng cân đối xấu làm gia tăng vấn đề lựa chọn đối nghịch và rủi ro đạo đực, hậu quả là giảm tín dụng, giảm đầu tư và khiến cho nền kinh tế đình trệ. (Theo Giáo trình Ngân hàng Thương mại, NXB Thống kê)