Quỹ ủy thác đầu tư là gì?

Học thuật

Quỹ ủy thác góp vốn đầu tư ( unit trust ) là định chế kinh tế tài chính bán CP cho người gửi tiền với Chi tiêu được tính trên cơ sở tỷ suất giá trị cơ bản của kinh tế tài chính sản mà nó nắm giữ và chuyên môn hóa vào việc mua và bán trái phiếu công ty, CP thường thì và sàn chứng khoán cơ quan chính phủ .

Quỹ ủy thác đầu tư (unit trust) là định chế tài chính bán cổ phần cho người gửi tiền với giá cả được tính trên cơ sở tỷ lệ giá trị cơ bản của tài chính sản mà nó nắm giữ và chuyên môn hóa vào việc mua bán trái phiếu công ty, cổ phần thông thường và chứng khoán chính phủ.

(Tài liệu tham khảo: Nguyễn Văn Ngọc, Từ điển Kinh tế học, Đại học Kinh tế Quốc dân)

Danh mục đầu tư của quỹ có thể bao gồm một vài loại chứng khoán khác nhau. Hai loại chứng khoán chính mà quỹ đầu tư là uỷ thác cổ phiếu và uỷ thác trái phiếu.

Không giống như quỹ tương hỗ, quỹ góp vốn đầu tư uỷ thác được lập ra trong một khoản thời hạn xác lập với một hạng mục góp vốn đầu tư cố định và thắt chặt. Điều đó có nghĩa là sàn chứng khoán của quỹ góp vốn đầu tư uỷ thác không được bán hoặc mua thêm mới ( trừ những trường hợp đặc biệt quan trọng hữu hạn như : công ty bị phá sản hoặc sát nhập ) .
Công ty uỷ thác CP thường nhằm mục đích mục tiêu làm tăng giá trị của đồng vốn và ( hoặc ) thu nhập từ cổ tức. Họ thường phát hành một lượng đơn vị chức năng nhất định trong một thời hạn đã được xác lập, trước khi thời hạn chào bán chính kết thúc. Công ty uỷ thác vốn CP đưa ra ngày hạn về việc trả nợ và phân phối giá trị gia tài ròng cho những nhà nắm giữ đơn vị chức năng. ( Nhà góp vốn đầu tư nắm giữ đơn vị chức năng CP hoàn toàn có thể có quyền lựa chọn đặc biệt quan trọng trong việc tái đầu tư số tiền này ) .
Công ty uỷ thác trái phiếu phát hành một số lượng đơn vị chức năng nhất định và sau khi trái phiếu đã được bán hết thì thời hạn chào bán chính được đóng lại. Khi đó công ty uỷ thác liên tục trả số tiền thu nhập hàng tháng cho tới khi trái phiếu tiếp theo được trả. Quá trình này diễn ra cho đến khi hàng loạt trái phiếu được thanh khoản hết từ quỹ. Uỷ thác trái phiếu nói chung là thích hợp cho những người mua muốn tìm kiếm những thu nhập đều đặn trong hiện tại và sự không thay đổi của đồng xu tiền .