Spot Market Là Gì? Phân Biệt Spot Và Future Market

Có thể các nhà giao dịch đã từng đọc ở đâu đó về thuật ngữ spot market. Vậy chắc các bạn cũng đã tự hỏi rằng spot market là gì? Spot Market hoạt động như thế nào? Bài viết hôm nay sẽ giúp bạn giải đáp những thắc mắc về kiến thức forex đó. Ngoài ra cũng sẽ tìm hiểu sự khác biệt giữa thị trường spot và thị trường futures. Giúp các nhà giao dịch có thể trả lời được câu hỏi “Nên giao dịch thị trường Spot hay Futures?”.

1. SPOT MARKET LÀ GÌ ?

Spot Market hay Thị trường giao ngay là một thị trường tài chính công khai, nơi các công cụ tài chính như hàng hoá, tiền tệ, chứng khoán được giao dịch mua hoặc bán được chuyển giao ngay lập tức.

Thị trường giao ngay cũng xuất hiện trong lĩnh vực vận tải và hậu cần (logistics). Trên thị trường này, xe tải chở hàng và xuất xưởng hàng ngày. Giao dịch giao ngay tức là các lệnh hoặc các đơn hàng trong ngắn hạn, xảy ra ở các mức giá thị trường hiện tại.

2. SPOT TRADING LÀ GÌ ?

Tương tự như định nghĩa về spot market, Spot Trading là thanh toán giao dịch giao ngay hay cụ thể hơn là thanh toán giao dịch trên thị trường giao ngay. Thuật ngữ này được định nghĩa là hoạt động giải trí trao đổi tiền tệ, hàng hoá hoặc gia tài kinh tế tài chính khác tuân theo chính sách hoạt động giải trí của thị trường giao ngay .

Một thanh toán giao dịch giao ngay là một sự trao đổi giữa những công cụ kinh tế tài chính với nhau và được chuyển giao gần như là ngay lập tức .
Như đã đề cập phía trên, spot trading hoàn toàn có thể thanh toán giao dịch cả những công cụ kinh tế tài chính khác. Nhiều người sẽ vướng mắc “ spot trong coin là gì ? ” và spot trong coin có gì khác hay không ?
Câu vấn đáp là không. Spot trong coin hay spot trong thanh toán giao dịch tiền ảo cũng là sự mua và bán trao đổi giữa những đồng xu tiền kỹ thuật số theo mức giá thị trường .

3. SPOT MARKET HOẠT ĐỘNG NHƯ THẾ NÀO ?

Spot Market còn được gọi là Cash Market ( thị trường tiền mặt ) hay Physical Market ( thị trường vật lý ). Việc giao hàng, và giao dịch thanh toán trong thị trường giao ngay thường diễn ra tại chỗ, ngay lập tức. Tuy nhiên, trong hầu hết những thị trường có tổ chức triển khai, việc chuyển giao sản phẩm & hàng hóa và thanh toán giao dịch thường mất hai ngày thao tác ( T + 2 ). Thế nhưng hợp đồng giữa người mua và người bán sẽ được thực thi và có hiệu lực hiện hành ngay lập tức .

Điều này trái ngược trọn vẹn với Futures Market ( thị trường hợp đồng tương lai ) và Forward Market ( Thị phần Kỳ hạn ), nơi những bên đồng ý chấp thuận thanh toán giao dịch với mức giá được dự kiến trong tương lai, hoặc một mức giá kỳ hạn nào đó. Và việc chuyển giao quyền sở hữu, sản phẩm & hàng hóa sẽ được thực thi trong tương lai .
Do đó, trái ngược với thị trường giao ngay, thị trường kỳ hạn / tương lai thực thi hợp đồng ngay ngày hôm nay, nhưng việc thanh toán giao dịch sẽ diễn ra trong tương lai. Thị trường giao ngay hoàn toàn có thể sống sót ở bất kể nơi nào .

3.1. Các loại tài sản được giao dịch trong Spot Market

Các công cụ kinh tế tài chính được thanh toán giao dịch trên thị trường giao ngay gồm có vốn chủ sở hữu, những công cụ có thu nhập cố định và thắt chặt như trái phiếu và tín phiếu kho bạc, và ngoại hối. Hàng hóa cũng được thanh toán giao dịch trong thị trường giao ngay trải qua thanh toán giao dịch nguồn năng lượng, sắt kẽm kim loại, nông nghiệp và gia súc. Thị trường giao ngay cũng kinh doanh những mẫu sản phẩm dễ hư hỏng và không dễ hư hỏng .

Thị phần ngoại hối, nơi những nhà thanh toán giao dịch trao đổi những cặp tiền tệ trong forex khác nhau cũng là một trong những thị trường giao ngay lớn nhất trên toàn quốc tế với lệch giá hàng ngày hơn 6 nghìn tỷ đô la ; khiến nó trở thành gia tài được thanh toán giao dịch nhiều nhất quốc tế .
Hàng hóa được tiêu chuẩn hóa để thanh toán giao dịch hiệu suất cao trên thị trường giao ngay. Dầu thô là loại sản phẩm được thanh toán giao dịch nhiều nhất. Gần đây, công nghệ – ví dụ điển hình như băng thông và số phút di động ; đã được ra mắt trên những thị trường giao ngay dưới phân loại hàng hoá .

3.2. Đặc điểm của Spot Market

• Các giao dịch được thanh toán theo giá quy định được gọi là spot price (giá giao ngay) hoặc spot rate (tỷ giá giao ngay).
• Việc chuyển giao tài sản được thực hiện ngay lập tức hoặc trong vòng T+2
• Việc thanh toán diễn ra ngay lập tức hoặc trong vòng T +2

3.3. Ví dụ Spot Market

Sở thanh toán giao dịch phối hợp những nhà môi giới và nhà thanh toán giao dịch mua và bán sản phẩm & hàng hóa, CP, hợp đồng tương lai, quyền chọn và những công cụ kinh tế tài chính khác với nhau. Sàn thanh toán giao dịch phân phối giá và số tiền hiện tại có sẵn cho những nhà thanh toán giao dịch có quyền vào thị trường trên cơ sở tổng thể những lệnh do người tham gia triển khai .
Sở thanh toán giao dịch sàn chứng khoán Thành Phố New York ( NYSE ) là một ví dụ về sàn thanh toán giao dịch nơi những nhà thanh toán giao dịch mua và bán CP. Đây là một thị trường giao ngay. Chicago Mercantile Exchange ( CME ) là một ví dụ về sàn thanh toán giao dịch nơi những nhà thanh toán giao dịch mua và bán những hợp đồng tương lai ; đây là một thị trường tương lai .

3.3.1. Ví dụ giao dịch cổ phiếu

Một nhà đầu tư ( Ông John ) muốn mua 1,000 CP APPL trên Sàn thanh toán giao dịch sàn chứng khoán NASDAQ. Ông ta sẽ liên hệ với nhà môi giới của mình ( broker ) – hoàn toàn có thể là sàn thanh toán giao dịch để mua CP với giá thị trường .
Giả sử giá thị trường là 151.12 $. Việc chuyển tiền được hoàn thành xong ngay lập tức bởi nhà môi giới cho người bán với giá 151,120 USD. Quyền sở hữu CP được chuyển cho ông John ngay sau khi người bán nhận được tiền .

3.3.2. Ví dụ giao dịch ngoại tệ

Giả sử một shop nội thất bên trong ở Anh phân phối một voucher giảm giá 30 % cho toàn bộ những người mua quốc tế thanh toán giao dịch ngay trong vòng 5 ngày thao tác kể từ khi đặt hàng .
Dane, chủ một shop nội thất bên trong ở Mỹ thấy khuyễn mãi thêm ; cô quyết định hành động đặt một đơn hàng trị giá 10,000 $ qua website. Cô ấy cần mua Pounds để thanh toán giao dịch ngay lập tức và gật đầu tỷ giá hối đoái GBP / USD là 1.1233 nên thực thi thanh toán giao dịch bán 10,000 $ để mua 8,902. 34 GBP. Và thanh toán giao dịch đó sẽ được thực thi trong vòng hai ngày thao tác. Vậy Dane sẽ nhận được 8,902. 34 GBP và giao dịch thanh toán cho shop và sẽ nhận được tặng thêm 30 % .

4. NÊN GIAO DỊCH SPOT MARKET HAY FUTURES MARKET ?

Bên cạnh Spot Market thì Futures Market cũng là một thuật ngữ, khái niệm không quá lạ lẫm với những nhà đầu tư và những nhà thanh toán giao dịch. Vậy sự độc lạ giữa hai thị trường này là gì ? Các nhà đầu tư nên chọn thị trường Spot hay Futures ? Trước khi đi vào câu vấn đáp cho những câu hỏi này, hãy cùng tìm hiểu và khám phá sơ qua về 1 số ít khái niệm mà những bạn nhất định phải biết khi thanh toán giao dịch trên spot market và future market .

4.1. Spot Price là gì?

Spot Price hay giá giao ngay chính là mức giá hiện tại trên thị trường. Tại mức giá đó, những gia tài, hàng hoá hoàn toàn có thể được mua hoặc bán ngay lập tức. Điển hình hoàn toàn có thể kể tới giá CP. Bạn mua hoặc bán một số lượng CP theo giá niêm yết ; sau đó nhận được CP hoặc tiền được chuyển vào thông tin tài khoản của bạn .
Trong những thị trường thanh khoản thì giá giao ngay hoàn toàn có thể biến hóa theo từng giây ; khi những lệnh / đơn hàng được triển khai thì sẽ có những lệnh / đơn đặt hàng mới tham gia vào thị trường .
Mặc dù spot price hoàn toàn có thể đổi khác theo thời hạn và khu vực địa lý ; nhưng về cơ bản giá thành khá giống hệt trên thị trường kinh tế tài chính. Sự giống hệt này nhằm mục đích tránh việc những người tham gia thị trường tận dụng sự chênh lệch của cùng một gia tài trên những thị trường khác nhau .

4.1. Futures Price là gì?

Giá Hợp đồng tương lai ( Futures Price ) vận dụng cho thanh toán giao dịch tương quan tới hàng hoá, gia tài sẽ được triển khai tại một thời gian nhất định trong tương lai. Giá hợp đồng tương lai được ước tính từ giá thị trường hiện tại cộng với ngân sách trước khi chuyển giao sản phẩm & hàng hóa, gia tài .

Chi tiêu này hoàn toàn có thể gồm có những ngân sách lưu kho ( so với hàng hoá ), ngân sách bảo hiểm, lãi suất vay cũng như những ngân sách phát sinh khác .
Ví dụ, giả sử giá dầu thô hiện tại là 1,200 $ / thùng ; ngân sách lưu kho là 5 $ mỗi thùng trong vòng sáu tháng. Vậy thì với Hợp đồng tương lai của dầu thô trong vòng sáu tháng sẽ trị giá 1,206. 51 USD ; giả sử lãi suất vay là 0.25 % ( = ( $ 1,200 + USD 5 ) * e ^ ( 0.0025 * 0.5 ) ) .

4.3. Tổng hợp 3 khác biệt giữa Spot Market và Future Market

Có lẽ qua những gì tradafx viết ở trên, những bạn đã hoàn toàn có thể có được tưởng tượng cơ bản về sự độc lạ giữa Spot Market và Future Market. Dưới đây là 3 sự độc lạ chính giữa hai thị trường này .

4.3.1. Chi phí

Giá hợp đồng tương lai dựa trên giá giao ngay hay giá thị trường hiện tại. Mức giá trong hợp đồng tương lai sẽ dựa trên mức cung và cầu được Dự kiến so với gia tài, hàng hoá đó .
Ví dụ như, hiện tại việc sản xuất dầu thô bị đình trệ ; nếu điều này lê dài sẽ báo hiệu việc khan hiếm dầu thô trong tương lai. Từ đó sẽ đẩy giá dầu thô tăng lên đột biến .
Như đã đề cập phía trên, giá hợp đồng giao ngay còn phải chịu thêm 1 số ít loại ngân sách như ngân sách lưu kho, bảo hiểm, … cho tới thời gian giao hàng cho bên mua .
Hợp đồng tương lai của những chỉ số trên những sàn thanh toán giao dịch phi tập trung chuyên sâu ( sàn OTC ) không mất phí swap ( lãi suất vay nếu giữ vị thế qua đêm ) .

Ngoài ra khái niệm “đòn bẩy” và “ký quỹ” trong hợp đồng tương lai cách thức hoạt động không giống với đòn bẩy đã biết trong Forex. Trong thị trường tương lai, mọi hợp đồng giao dịch đều kiểm soát một số lượng hàng hóa hay tài sản cụ thể.

Ví dụ hợp đồng tương lai dầu thô thỏa thuận giao dịch 1,000 thùng với giá 50 USD / thùng ; thì giá trị hợp đồng thanh toán giao dịch trong tương lai tiêu chuẩn là 50,000 USD. Hãy xem ví dụ về một hợp đồng tương lai dưới đây :

Việc thanh toán giao dịch hợp đồng tương lai nhu yếu bạn phải gửi một số tiền ký quỹ bắt đầu ; hay còn được gọi là performance bond ( trái phiếu bảo vệ ). Đây là số tiền để bạn cam kết sẽ triển khai hợp đồng thanh toán giao dịch trong tương lai .

4.3.2. Thời gian giao dịch và hết hạn

Sự độc lạ tiếp theo giữa thanh toán giao dịch spot và future đó là thời hạn thanh toán giao dịch và thời gian hết hạn hợp đồng thanh toán giao dịch. Phân loại Spot market được thiết lập để cho phép những thanh toán giao dịch diễn ra “ tại chỗ ” và “ ngay lập tức ” .
Giá giao ngay tương quan đến giá trị thị trường hiện tại của một gia tài đơn cử ; sẽ tăng hoặc giảm theo thời hạn thực dựa trên nhu yếu thị trường .
trái lại, thị trường hợp đồng tương lai dựa vào những hợp đồng giữa những nhà thanh toán giao dịch để xác lập giá của thanh toán giao dịch tại một thời gian xác lập trong tương lai. Giá được thỏa thuận hợp tác trước thanh toán giao dịch, với người mua kỳ vọng giá tăng theo thời hạn ; người bán kỳ vọng hoàn toàn có thể kết thúc thanh toán giao dịch của mình với doanh thu .
Giao dịch spot không có ngày hết hạn. Trong khi đó thanh toán giao dịch futures sẽ hết hạn vào thời gian được lao lý trong hợp đồng thanh toán giao dịch .

4.3.3. Bảo đảm rủi ro (Hedging)

Hedging có nghĩa là nắm giữ hai hay nhiều vị thế cùng lúc với mục tiêu bù đắp bất kể khoản lỗ, rủi ro đáng tiếc nào từ vị thế tiên phong với doanh thu từ vị thế khác. Vậy nên, bạn hoàn toàn có thể bảo vệ một vị thế giao ngay tránh khỏi những rủi ro đáng tiếc bằng một vị thế tương lai .
Các nhà thanh toán giao dịch cũng sử dụng thị trường hợp đồng tương lai như một cách bảo vệ rủi ro đáng tiếc gây bất lợi với thị trường giao ngay .
Ví dụ, nếu bạn tin rằng giá vàng sẽ đi xuống. Nếu muốn bán vị thế của mình trên thị trường vàng hãy bán nó trên thị trường tương lai. Nếu bạn tin rằng giá vàng sẽ tăng ; bạn hoàn toàn có thể chọn mua và giữ vị thế của mình theo thời hạn .

4.3. Ưu và nhược điểm của Spot Market

Ưu điểm

Nhược điểm

– Thị trường minh bạch, công khai, thực hiện giao dịch dễ dàng – Các thanh toán giao dịch hoàn toàn có thể giao dịch thanh toán và hoàn thành xong ngay lập tức . – Không nhu yếu số vốn tối thiểu – Thị trường linh động và tính thanh khoản cao . – Các nhà thanh toán giao dịch hoàn toàn có thể nắm giữ hoặc triển khai một thỏa thuận hợp tác khác nếu thấy nó tốt hơn mức giá và những pháp luật hiện tại .

– Giao dịch trên thị trường giao ngay có thể tiềm ẩn những rủi ro đáng kể; đặc biệt là đối với các tài sản dễ biến động. – Spot market sẽ ít khi được lập kế hoạch mang tính dài hạn . – Tỷ giá spot market dễ bị tác động ảnh hưởng rủi ro đáng tiếc khi đối tác chiến lược vỡ nợ hoặc phá sản . – Nhiều trường hợp sẽ phải giao hàng tận nơi ( ví dụ như dầu thô )

5. TỔNG KẾT

Qua bài viết, hy vọng các bạn đã trả lời được câu hỏi Spot Market là gì; cùng với những ưu nhược điểm của thị trường này. Bên cạnh đó cũng biết thêm những loại tài sản nào được giao dịch trên thị trường này để có được quyết định giao dịch hợp lý.

Với những ưu và điểm yếu kém cùng với những so sánh độc lạ giữa thị trường Spot và Futures, mỗi thị trường sẽ tương thích với một kiểu nhà thanh toán giao dịch .
Tuy nhiên, không có luật nào cấm những nhà thanh toán giao dịch tham gia cả hai thị trường này một lúc. Các nhà giao dịch hoàn toàn hoàn toàn có thể triển khai thanh toán giao dịch trên thị trường giao ngay ; mà vẫn hoàn toàn có thể bảo vệ phòng tránh rủi ro đáng tiếc với những hợp đồng thanh toán giao dịch trong tương lai .
Và dù cho có góp vốn đầu tư vào bất kỳ thị trường nào, hãy luôn có cho mình kỹ năng và kiến thức quản trị rủi ro đáng tiếc trong thanh toán giao dịch forex hài hòa và hợp lý .
Chúc những bạn thành công xuất sắc !

Bài viết liên quan:

4.5 / 5 – ( 10 bầu chọn )