OCF – Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh của mỗi đơn vị công ty. Đây là chỉ tiêu quan trọng, qua đó bạn dễ dàng đọc được chính xác về báo cáo tài chính của công ty để biết có xuống tiền đầu tư hay không?

1. OCF là gì ? Thế nào là lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động giải trí kinh doanh thương mại ?

OCF là tên viết tắt của Operating Cash Flow được hiểu là dòng lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động giải trí kinh doanh thương mại của doanh nghiệp. Chỉ tiêu OCF được dùng làm thước đo tiền mặt, chúng được bộc lộ đúng mực hiệu suất cao hoạt động giải trí kinh doanh thương mại của công ty theo từng khoảng chừng thời hạn .
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động giải trí kinh doanh thương mại bộc lộ mức chênh lệch từ tổng số tiền thu và chi theo những hoạt động giải trí kinh doanh thương mại từng kỳ báo cáo giải trình .

Dòng tiền thuần hoạt động kinh doanh cho bạn nắm được dòng tiền công ty tạo ra dương hay âm để tiếp tục công việc kinh doanh. Từ đó bạn điều chỉnh được chính sách phát triển của công ty hoặc tính đến việc phát hành cổ phiếu, vay mượn thêm bên ngoài.

Lưu chuyển dòng tiền thuần từ hoạt động giải trí kinh doanh thương mại

2. Lưu ý về chỉ tiếu OCF

Dòng tiền OCF chỉ bộc lộ được hoạt động giải trí tương quan đến kinh doanh thương mại của công ty. Bạn phải cân đối cả hai chỉ tiêu ngoài gồm lưu chuyển tiền từ hoạt động giải trí góp vốn đầu tư và lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động giải trí kinh tế tài chính .
OCF phản ánh sự chênh lệch dòng chảy của tiền. Khi chênh lệch dương dòng tiền có dấu “ + ”, ngược lại khi chênh lệch âm dòng tiền có dấu “ – ” .
Tại bảng báo cáo giải trình kinh tế tài chính khi mức chênh lệch âm được hiển thị trong ngoặc là A được hiểu là mức đã bán nhưng tiền chưa thu về tăng thêm A .
Mọi thanh toán giao dịch góp vốn đầu tư về hay kinh tế tài chính đều không thuộc lưu chuyển tiền thuần do hoạt động giải trí kinh doanh thương mại tạo ra. Có thể kể đến như mua và bán nợ công, kiến thiết xây dựng xí nghiệp sản xuất, phân xưởng hay trả cổ tức .

Bài toán tính OCF trong kinh doanh

3. Cách tính OCF

Phương  pháp trực tiếp

Công thức:  OCF = Tổng doanh thu – Chi phí hoạt động

Cách tính này khá đơn thuần, độ đúng mực cao nhưng thông tin mang lại không đủ cho nhà đầu tư về hoạt động giải trí của công ty đó hay nguồn tiền thiết yếu .

Phương pháp gián tiếp

Công thức: OCF = EBIT + Khấu hao – Thuế

Dùng cách tính gián tiếp cho thông tin cụ thể hơn về doanh nghiệp của bạn. Cách tính này cho thấy rõ được giải pháp kế toán cũng như hiệu quả báo cáo giải trình kinh tế tài chính. Các doanh nghiệp lớn nhỏ lúc bấy giờ hay vận dụng cách tính gián tiếp để biết OCF, biết rõ về lưu chuyển dòng tiền thuần .

3. Tầm quan trọng của OCF

Trong mọi hoạt động hay mô hình kinh doanh lớn, nhỏ, dòng tiền là yếu tố quan trọng để công ty đưa ra quyết định bước tiến tiếp theo cho đơn vị của mình. Từ phân tích dòng tiền bạn biết được có nên mở rộng công ty hay không, phát triển sản phẩm mới hay nên thu mua lại cổ phiếu…

OCF được nhiều nhà đầu tư chăm sóc và luôn nhìn nhận cao về vai trò chúng mang lại với công ty. Có thể nói OCF được chú ý quan tâm nhiều hơn so với những chỉ tiêu kinh tế tài chính khác trong doanh nghiệp hơn cả doanh thu. Các yếu tố chính như ngân sách, tối ưu hóa lệch giá, hiệu suất cao kinh doanh thương mại đều tác động ảnh hưởng trực tiếp đến dòng tiền .
Qua báo cáo giải trình kinh tế tài chính, nếu dòng tiền âm nhất là OCF âm buộc doanh nghiệp cần bán CP mới kéo theo CP bị giảm giá trị hay tăng tiền vay vốn kinh doanh thương mại. Đây chính là rủi ro tiềm ẩn mang nhiều rủi ro đáng tiếc kinh doanh thương mại khiến giá CP đi xuống .
OCF âm không hề khẳng định chắc chắn đây là thời gian khó khăn vất vả với doanh nghiệp của bạn. Cụ thể như doanh nghiệp đang góp vốn đầu tư thêm tiền cho việc xây nhà máy sản xuất, tăng trưởng quy mô hoặc lan rộng ra kinh doanh thương mại từ đó nguồn tiền sinh ra nhiều hơn. Tuy nhiên OCF âm do hoạt động giải trí kinh doanh thương mại gây ra nếu để lâu dài hơn sẽ ảnh hưởng tác động nhiều đến doanh nghiệp của bạn .
Các nhà đầu tư có xu thế tìm đến doanh nghiệp đạt OCF ngưỡng cao, tăng trưởng tốt tuy nhiên giá CP thấp .

Để hiểu rõ hơn về OCF hay lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh bạn có thể tham khảo thông tin trên nhiều diễn đàn khác nhau. Bạn cũng có thể tìm hiểu tin tức liên quan như chứng khoán là gì? Cách đọc bảng chứng khoán để dễ dàng nắm bắt được biến động thị trường, tham gia đầu tư thu lãi nhanh.

Source: http://139.180.218.5
Category: Thuật ngữ đời thường